onsdag 9 november 2011

Makten att agera

Nordea har skapat sig en hel del bad-will i och med lägenhetsköpet till VD för 22,5 miljoner kr, samtidigt som banken ska rationalisera bort 2000 anställda och samtidigt som man liksom övriga banker bibehåller ett mycket högt räntenetto. Media har inga problem att hitta missnöjda Nordeakunder att intervjua. Tyvärr verkar folk nöja sig med att gnälla istället för att göra slag i saken och byta bank. Det enda sättet förbättra situationen är att spela ut bankerna mot varandra. Bankerna är mycket väl medvetna om att en kund som har sitt bolån i banken också gärna har sitt lönekonto och sitt pensionsparande i banken och det är där man kan göra stora pengar i förvaltningsavgifter. Vad många inte verkar förstå att den som har mest att vinna på att byta till en bättre och billigare bank är man själv. Det finns tusenlappar att spara om man bara tar sig själv i kragen.


Exp, AB, 2, SvD, 2, 3, 4, 5

fredag 4 november 2011

Grekisk humor

Det visar sig att hotet om en folkomröstning från den grekiske premiärministern G-Pap för några dagar sedan bara var en inrikespolitisk fint. G-Pap ska aldrig ha menat allvar med att låta folket folkomrösta om krispaketet. Ett kul och väl övervägt skämt från grekiskt håll som fick världens börser att dyka 10 % just som det verkade som om börserna hade börjat återhämta sig. Förtroendet och psykologin på markanden är åter rubbad, vilket kommer att påverka världsekonomin.

Kommer man någonsin att kunna lita på grekerna igen när de visar prov på sådan ansvarskänsla och allvar?


SvD, DN, 2, Exp, AB, AFV, 2, E24, 2

lördag 29 oktober 2011

CFD-aktörer: IG Markets

Hög tid för det andra inlägget om CFD-aktörer, nämligen IG Markets efter att jag härom veckan skrev om CMC Markets.

Liksom CMC erbjuder IG en rad olika aktieindex, råvaror, valutor och aktier att handla i. Precis som hos CMC kan man också starta med ett demo-konto om man först vill prova tjänsten och på samma sätt har man även dagliga nyhetsbrev och webbseminarier. Det gratis nyhetsbrev som IG sänder ut varje morgon och som även finns tillgängligt på deras hemsida, är i mina ögon ett av de bästa i kategorin gratis nyhetsbrev.

Två större skillnader finns dock avseende instrumenten. IG erbjuder dygnet runt handel i många index, vilket inte CMC gör. Däremot så har CMC i regel mindre spreadar än IG. En annan skillnad är också att CMC inte har något minimicourtage på aktiehandel, vilket IG har. Hos bägge handlar man dock index courtagefritt.

Medan CMC erbjuder såväl ett eget handelsprogram för PC som en webbaserad plattfom så erbjuder IG bara en webbplattform. Sedan några dagar tillbaka erbjuder man också en Ipad-version via App Store och ipadversionen är otroligt bra och ett utmärkt exempel Ipads styrkor. Webbplattform är dock mycket snygg och lättnavigerad. Responsen är bra och funktionerna är betydligt mer intuitiva och användarvänliga än hos CMC. Ett av mina största hatobjekt hos CMC är att det är svårt att hantera öppna positioner på så sätt att orderfönstret aldrig anpassar sig till en redan öppen position och det är svårt att hantera och koppla ihop olika ordrar (se mer i inlägget om CMC). I IG:s plattform kan man välja att hantera olika positioner i samma instrument var för sig eller slå samman dem. Stop-loss och Limit kopplas enkelt till varje position bara genom att man väljer positionen. Framförallt erbjuder också IG glidande stop-loss och garanterade stopp. Man kan också välja att lägga sina ordrar eller redigera dem direkt i TA-diagrammen.

En avgörande skillnad som är till kundens fördel hos IG är att det är what you see is what you get. När jag vill öppna eller stänga en position görs det till den kurs som presenteras och i regel omedelbart. Hos CMC omkvoteras alltid kursen på något magiskt sätt till en mindre fördelaktig kurs, i regel efter några sekunders väntan. Det gör det svårt att komma ur en position hos CMC exakt när man vill, vilket är skäl nog för mig att hellre välja IG.

måndag 17 oktober 2011

Tajmad sågning av bankerna?

SVT Rapport går rätt hårt åt storbankerna och speciellt Nordea idag. "Nordeas kunder fattigare av att låta banken sköta pengarna", heter det. Rapport utdelar kritik mot obefintlig ränta på kundernas konton, höga fondavgifter och obefintligt till negativt resultat i många fonder över en längre tid.

Det är som sagt inte särskilt gynnsamt att vara kund hos en av storbankerna. Slentrianen kostar och för den som orkar att se sig om efter annan bank har pengar att spara och kanske till och med tjäna. Det var Nordea som rekommenderade undertecknad att istället för att betala av på bolånet öka det och placera pengarna i pensionssparande i banken. Det hade varit kul idag att sitta med ett större lån och dessutom ett lånat pensionssparande som minskat 25 % till följd av finanskrisen. Att följa det rådet var dock aldrig aktuellt.

Intressant i sammanhanget är att Nordea som första svenska storbank rapporterar på onsdag. Oavsett åt vilket håll kursen sticker lär de andra bankernas kurser ta rygg. Det blir också intressant att se vad Bank of America rapporterar imorgon.


Uppdatering: Finansmarknadsminister intervjuades i Aktuellt och talade om att öka kraven på bankerna vad avser egen finansiering. Mycket självförklande siffror och redogörelser från Aktuellts sida i reportaget.


Läs gärna de andra inläggen om bankerna.

SVT, SVT, SVT, DN, DN, DNE24, AFV, SVD

onsdag 12 oktober 2011

Taskig tajming

Taskig tajming får man väl säga att Håkan Juholt har och det motsatta gäller för IDG-tidningen Obiz 24 som handlar om offentliga affärer och vars senaste nummer har nedanstående framsida. Nu börjar jag faktiskt tycka lite synd om Håkan.

"Juholt vill lätta på statens plånbok"

tisdag 11 oktober 2011

Bankbluffen II - ännu ett skäl att se över sitt bankval

Om man nu inte orkar läsa en av de mest lättlästa och intressantaste böcker som finns, Joel Dahlbergs Bankbluffen, och på köpet stärka sin ekonomi så bör man i alla fall orka läsa bloggen zenigen – Bonus på banken. Bloggaren beskriver det bemötande han får som trogen bankkund när batteriet i hans bankdosa tagit slut. Hejdlöst underhållande!

Ännu en anledning att se över sitt bankval, även om det i mitt fall inte är Swedbank – längre… Bara tanken på Swedbank aktiefonder får mig att rysa.

För övrigt kan jag tipsa om att den som vill få ränta långt över sitt sparkonto i storbanken, men samtidigt ha ett VISA-kort kopplat till konto bör skaffa ett OKQ8 VISA-kort. 3,15 % ränta och därtill betalkort. Helt oöverträffat på marknaden. OKQ8 gör därmed något som storbankerna säger "inte går".

Läs gärna de andra inläggen om bankerna för fler spartips.


måndag 10 oktober 2011

Tjurfällan är här?

Börserna världen över reagerade idag mycket positivt på nyheterna att Tyskland och Frankrike kommit överens om att ta krafttag mot skuldkrisen och på tre veckor bromsa den. Det låter ju lite för bra för att vara sant, men OMXS 30 steg ändå med 30 punkter gentemot fredagens stängningskurs till 948, vilket är det högsta sedan 1 september. Talet om krisplaner för europeiska banker har av vissa tidigare tolkats som att EU nu kommer låta Grekland gå i "konkurs", men vill stoppa en spridning av krisen genom att banker kollapsar.

Frågan är naturligtvis om dagens och kvällens kursrusningar är på riktigt och inte bara en tjurfälla. Hos Reuters kan man läsa att blankningen världen över är på den högsta nivån sedan 2006.

Scanias rapport idag var allt inte direkt munter, vilket fick kursen att backa en knapp procent. Man kan fråga sig hur det hade gått en mer normal börsdag då kursen som sämst låg ner drygt 6 % innan övriga börsen fick glädjefnatt och drog med sig Scania och konkurrenten och likaledes drabbade Volvo. Scania har märkt en nedgång i efterfrågan och mitt i denna glädjerusning kan det vara intressant att notera uttalandet från Nordea: "All tillverkande industri står inför i princip samma sak, säger Johan Trocmé på Nordea". Inte oväntat, men ändå inte direkt kul att höra nu när rapportsäsongen startar på allvar om en dryg vecka.


Inte sällan blir det värre innan det blir bättre. Än kan det nog vara läge att ta negativa positioner då börsen stiger. Man vill ju gärna se ordentliga volymer på stigande kurser innan man går lång igen - och framförallt att hot liknande Grekland är på väg att undanröjas på ett trovärdigt sätt.

DN, DN, SvD, SvD, SvD, E24, E24

tisdag 4 oktober 2011

CFD-aktörer: CMC Markets

De flesta som privat handlar med värdepapper och prenumererar på någon form av nyhetsbrev har säkerligen blivit erbjudna att börja handla med CFD:er. I Sverige finns det två stora aktörer på marknaden, CMC Markets och IG Markets. Både har funnits i några år nu och jag har haft det tveksamma nöjet att pröva dem båda.


CMC Markets
För egen del började det med att jag blev erbjuden att få tillbaka en kursavgift mot att jag öppnade en depå i CMC Markets. Ett erbjudande som är svårt att inte nappa på och jag slog naturligtvis till. Jag hade sedan tidigare provat deras demo och tyckte att plattformen var lite yxig, men prova kunde man ju alltid. Handelapplikationen är hyfsat snyggt upplagd och en av de stora fördelarna med både CMC Markets och IG Markets är de nyhetsbrev de erbjuder och även gratis online-seminarier och kurser. CMC brukar ofta komma med erbjudanden där man erbjuder premier till befintliga kunder som värvar nya kunder, oftast i form av kontanta insättningar om någon tusenlapp, men även i form av förra årets Ipad och liknande. Nya kunder erbjuds också att handla utan risk i t ex OMXS30 eller DAX med mycket små positioner där man sedan får behålla eventuell vinst.

Hos CMC har jag både handlat enskilda aktier och index. Just för indexhandel är CFD:er en utmärkt handelsform i mina ögon. CMC har också den fördelen att man utan minsta courtage kan handla CFD med aktier som underliggande papper och då aktier på börser som annars är mer svåråtkomliga i Sverige. CMC erbjuder i sin plattform också en funktion som automatiskt letar upp köp- och säljsignaler. En del fördelar med andra ord, men jag har mer än en gång blivit riktigt förbannad på just CMC Markets och deras plattform.

Just handelsappliktionens orderfönster verkar snarast konstruerade för att vara så krångliga som möjligt i syfte att kunden ska förlora pengar. Enligt reklamen tillhandahålls man realtidskurser, men sitter man som jag med realtidskurser även från andra aktörer ser man ofta att CMC:s aktiekurser och spread inte överenstämmer med andra mäklares realtidskurser. När man sedan ska göra entry visar det sig ofta att man inte får entrykursen utan istället ett fönster där det står att ordern behandlas eller också får man ett 5s-erbjudande att omkvotera - ofta även fastän kursen inte rör sig. Jag har aldrig stött på motsvarande problem hos andra aktörer. Värre är det när man väl ska stänga sin position. Det brukar vara i det närmaste omöjligt förrän man åter har röda siffror. Oftast hamnar man med beskedet att man väntar på att ordern ska gå igenom och ibland blir man erbjuden att omkvotera till en betydligt sämre kurs.

Det säkraste sättet att komma ur en position är via stop-loss och limit. Problemet blir då att lägga stop-loss och limit, eftersom man oftast drabbas av samma problem där - man får inte igenom ordern! Väljer man att inte acceptera det omkvoterade priset utan vill lägga ordern på nytt hamnar man i nästa problem. Grundinställningen i orderfönstret hos CMC är positionsstorlek 1. Har man ställt in positionsstorlek 2000 för en vanlig marknadsorder och genomfört ordern nollställs sedan fönstret direkt till 1 såvida man inte väljer att spara inställningen. I grunden inget problem, men när man sedan vill sätta sin stopp eller limit är man åter på 1 i positionsstorlek såvida man inte sparat även i dessa moder av orderfönstret och det måste självfallet göras i varje papper. Det har ju hänt någon gång att man satt stoppen på 1 istället för 2000 och det är ju lätt att räkna ut vad resultatet blir. Ingen användarvänlighet där inte.

Den som sitter och tradar vill naturligtvis kunna stänga en position så fort som möjligt. Alla andra mäklare jag har varit kund hos har haft en funktion där man bara klickar på en öppen position och väljer stäng så läggs en stängningsorder. Så har även CMC, men problemet blir att man sedan manuellt måste leta upp sina stoppar och limits i orderfönstret istället för att kunna ha dem kopplade till en öppen position. Det är med andra ord så att man närmaste kan tro att plattformen konstruerats för att kunden ska förlora pengar på så många sätt som möjligt och så ofta som möjligt. Just kritik mot segheten i form av att få igenom order brukar CMC bemöta att man sitter med för dålig uppkoppling, men alla jag känner som upplevt problem har suttit med minst 10 MBit, oftast 100 MBit och låg ping. Det blir som sagt mycket märkligt när det samtidigt fungerar utmärkt hos andra aktörer.

Den värsta erfarenheten av CMC var för ett tag sedan när jag hade en riktigt fin position där jag låg plus några tusenlappar och sedan lyckades stänga positionen, bara för att sedan i efterhand få ordern annullerad med hänvisning till att man tyckte kursen var konstig. Samma sak hände sedan någon dag senare och då annullerades endast min stängning, varvid positionen låg öppen och började ticka åt helt fel håll och istället kostade mig pengar. Återigen ville man från CMC inte lita på de kurser man fått och stoppade handeln i instrumentet tills kursen helt magiskt låg åt fel håll. Jag kunde inte ens lägga in en stopp-loss.

Härom dagen satt jag och samtalade med bekanta som också haft konton hos CMC och föga förvånande fick jag höra liknande erfarenheter från dem. Bara för att kolla att situationen inte förändrats provade jag härom dagen att handla lite igen och mycket riktigt - det var fortfarande lika svårt att få igenom ordrarna.

Vissa kritiker hävdar att CMC går ut på marknaden och tar positioner mot kundens position för att hedga sig. Det skulle ju i så fall kunna förklara varför det är så svårt att få igenom ordrarna om det är ytterligare en order som ska gå igenom. Huruvida det är sant eller inte kan inte jag avgöra, men det borde gå att kolla om man sitter med mäklaravslut och jämför tider.


För min del är det nu sluthandlat hos CMC och jag kan inte rekommendera någon annan att handla där heller. Nästa inlägg blir om erfarenheter av IG Markets.

Vill någon från CMC kommentera, så är det fritt fram. 

måndag 3 oktober 2011

Mörkt i USA

Det kan bli blodigt på börsen imorgon, med tanke på att USA gick ned kraftigt under kvällen. Stockholmsbörsen återhämtade en hel del mot slutet, men senare på kvällen började det gå ner ordentligt i USA och S&P 500 stängde på dagslägst - 1100, vilket markerar lägsta punkten sedan sommarens skuldkristragedi inleddes. Det blev en ordentlig resa på slutet.

Det är bara att göra sig beredd på ett nytt prov av årslägsta för OMXS30 under veckan. Från och med imorgon lämnar vi månadsskiftesdagarna då börsen brukar ha en mer positiv inställning och morgondagen innehåller också en hel del statistik och centralbankshändelser så det kan nog hända grejer. Trendkanalens botten för OMXS30 verkar ligga runt 825 medan nästa stöd under det återfinns vid strax över 800.


Håll i hatten i höststormarna!

söndag 2 oktober 2011

Snabba klipp

Just nu sänder SVT2 Dokument Utifrån: Snabba klipp om högfrekvenshandeln. Kommer säkerligen att bli intressant.

måndag 19 september 2011

Krigskassa

I fredags kunde man läsa i SvD att 6000 jobb i de svenska bankerna kommer att försvinna i år. Redan för en månad sedan meddelade Nordea att man kommer att säga upp 2000 anställda i besparingssyfte. Nu meddelas att även SEB kommer att genomföra besparingar, vilket framförallt kommer att ske inom IT och inköp.

Det verkar onekligen som om även de svenska bankerna är mycket oroade inför framtiden och vill stärka sina krigskassor så mycket som möjligt. Man ska inte glömma att alla svenska storbanker gjorde mellan 3,5 och 8 miljarder kronor i vinst bara under andra kvartalet i år. Ändå ser de sig tvingade till omfattande besparingar inför framtiden.

Det låter inte bra. Det blir till att fortsätta försiktigt i investerandet.

Intermittens

Det går lite i vågor att skriva inlägg på P&T och tyvärr är det oftast tiden som tryter. Tyvärr var det nu ett tag sedan det blev något inlägg.

onsdag 24 augusti 2011

Guldet tar stryk

Sedan toppen på strax över 1900 dollar, har guldet nu fallit under 1800 dollar. Det kan vara en lämplig rekyl för att köpa. En anledning till nedgången kan vara prispress till följd av att det är förfallodag för optioner i USA imorgon. På fredag å andra sidan talar amerikanska centralbankschefen Ben Bernanke i Jackson Hole. Det känns nu som att marknaden redan har inprisat de stimulansåtgärder som Bernanke förväntas meddela då. Frågan är bara hur mycket nya pengar Bernanke avser att trycka. Trycks det nya pengar är det mycket möjligt att guldpriset stiger av den anledningen. Om Bernanke inte har med sig några stimulansåtgärder kommer börserna att falla av förfäran och många tar återigen sin flykt till guldet.

I vilket fall som helst ska man nog ha lite is i magen tills Bernanke hållit sitt tal. USA beräknas nu gå back med 1,3 biljoner dollar i år. Som bekant beslutades tidigare i år om besparingarna på 900 miljarder dollar under det kommande decenniet. En viss skillnad. Det är för övrigt tredje året på raken som landets budgetunderskott är över 1 biljon dollar. Inte någon munter läsning.


SvD, SvD, DN, DN, DN, E24, VA, VA, AFV

måndag 15 augusti 2011

Dödskors i S&P 500

Vi har nu fått ett dödskors i S&P 500. Det är med minsta marginal ett riktigt dödskors eftersom MA 200 precis vänt nedåt. Ser man tillbaka på tidigare dödskors i närtid får man gå till Greklandskrisen från förra året, men då bröt MA 50 genom ett svagt stigande 200. Gången innan dess var under förra finanskrisen då MA 50 också bröt genom ett svagt stigande MA 200 med buller och bång. Vad som hände sedan vet alla.

Ta risken och ligga kvar lång eller sälja för säkerhets skull?

Idag är en positiv dag på de amerikanska börserna med tanke på Googles köp av Motorola. Ska man sälja kan det vara ett bra val av dag.

SvD, 2, 3, DN, Exp, AFV

fredag 12 augusti 2011

Fransoserna bjuder på nästa runda?

Nu är det väntans tider för att se vad som kommer att hända med det franska kreditbetyget. Samtidigt kommer rapporter om att tillväxten i Frankrike är noll. I Grekland var den -6,9. I Italien har Berlusconi ikväll kallat till krismöte, men än så länge har inga konkreta åtgärder nått media.

Guldet föll från ca 1800 till ca 1750 på höjningen av finansieringsnivån för investerare i guld till 20 %. Samma grepp har tidigare använts på silverpriset, men det repade sig efter några dagar. Med tanke på all ekonomisk oro i Europa som ännu inte till fullo kommit i ljuset är det inte otroligt att guldet kommer att stiga ännu mer. Den största risken för guldpriset är om Italien och Spanien börjar sälja av sina guldreserver som i dagsläget är värda drygt 100 miljarder euro.

Frågan är hur hur ett sänkt franskt kreditbetyg kommer att påverka marknaden. Det kan komma att bli ännu en kalldusch liknande den då USA:s kreditbetyg sänktes eftersom Frankrike tillsammans Tyskland utgöra ryggraden i Europas ekonomi. De som fiskar efter låga aktiepriser i stabila företag får kanske då en andra chans. Det har ryckt lite i köpådran avseende Northland Resources som fallit ca 50 % sedan nyår. Det finns några om, men det är en aktie som är mycket spännande. Dock vill jag inte ytterligare exponera mig mot den sektorn. I Pajala, utanför vilket gruvan är placerad, säljer man nu NAUR-aktier för fullt i och med att aktien faller. Går det vägen för gruvan och löftena infrias, kommer man ångra sig bittert.

Fortsatt likvid verkar än så länge vara melodin även om man måste få tillåta sig visst bottenfiske.

Kul att se att Cornucopia uppmärksammas i E24. Ingen rolig läsning, men inte heller helt otroligt. Som Göran Persson en gång sade: "Den som är satt i skuld är inte fri". Året därefter lånade han 12 milj kr för att köpa sin gård.


SvD, 2, DN, 2, 3, 4, 5, E24, 2, 3, 4, 5, Exp, 2, AFV, 2, 3, 4, 5

torsdag 11 augusti 2011

Buffett köper för fullt

Jag är egentligen inte värst mycket för Warren Buffett. Jag har inte något emot honom, men jag är hjärtligt trött på alla sagor och citat som folk sprider runt sig i tid och otid om att Buffett säger si, Buffett säger så, och så vidare.

Däremot tycker jag det är rätt intressant att notera att personen i fråga nu köper för fullt.

onsdag 10 augusti 2011

Avanza nere (uppdaterat)

Mitt när det är som mest kritiskt, inför öppningen av de amerikanska börserna och samtidigt som OMXS 30 återigen faller, verkar nätmäklaren Avanza gå ner för räkning. För en timme sedan gick det inte längre att komma åt Avanza Trader och nu har även webbplatsen gått ner. Överst presenteras ett systemmeddelande att p g a den kraftiga handeln på börsen så är det längre responstider än normalt. Lyckas man logga in, efter några minuters väntan, möts man av tomma depåer där endast likvida medel presenteras. Klickar man på en depå får man en "tillfälligt avbrott"-skärm.

Högst otrevligt och oroväckande. Det hade jag inte väntat mig av Avanza.


Uppdatering: Nu verkar Avanza vara uppe igen. Nyss dök det upp ett meddelande om att logga ut och logga in igen.

1800 nästa för guldet?

För femte gången på ett dygn är nu guldet över gränsen på 1764 dollar per troy ounce som av många anses som mycket viktig. Man menar på att om guldet tar sig över denna gräns kommer fas 3 av guldets prisökning att inledas, varvid guldpriset kan sticka iväg än mer. Härom dagen var 1700 en möjlighet, härom veckan 1600. Nu är det 1800 som väntar. Hur USA-börserna öppnar kl 1530 svensk tid lär bli avgörande, så även för OMXS 30 som nu slagit strax över nollan ett tag.

Guldet är nu dyrare än platina, men det har sina orsaker.

Vad gör Italien med sitt guld och ny spännande dag på börserna

Idag blir det ännu en spännande dag på världens börser. OMXS 30 låg riktigt illa till igår på förmiddagen, men återhämtade sig bra under eftermiddagen och det blev en välbehövlig rekyl. Mycket talar för att det idag öppnar uppåt, men då den långsiktiga trenden nu är ner, precis som bl a Cornucopia skriver, lär vi se fallande kurser ett tag. Man ska se till att tillräcklig likviditet för att kunna utnyttja lägre kurser framöver och man bör även se till att se över sin portfölj och utnyttja eventuella rekyler upp till att göra sig av med sämre aktier för att frigöra kapital.

Beskedet från Bernanke igår att räntan lämnas oförändrad och att man tror att det kommer att behövas ekonomiska stödåtgärder fram till mitten av 2013, togs inledningsvis emot negativt på de amerikanska börserna. Efter en del slagighet med fallande kurser, stängde sedan både Dow Jones och Nasdaq rejält på plus. Även det talar för inledningsvis stigande kurser i Europa idag.

I det läsvärda morgonnyhetsbrevet från IG Markets, skrivet av Johan Lönnqvist som drev (nu driver på sparlåga) Bull Bear Trading, kan man läsa om Tysklands krav på Spanien och Italien att göra sig av med sina guldreserver. Spanien har bara lite drygt 11 mdr Euro i guld (vart tog allt Inkaguldet vägen?) medan Italien har runt 100 mdr Euro i guld. En försäljning av dessa länders guld skulle innebära att ländernas statsekonomiska problem lindrades, men skulle samtidigt innebära att guldpriset påverkades då det är svårt att få tag i fysiskt guld just nu.

Jag tänker fortsatt investera i aktier med säker avkastning och välkomnar fallande aktiepriser på bl a H&M. Kursen 190 kr ger 5 % direktavkastning och det kommer att vara svårt att hitta en bank som ger lika bra sparränta. Och nej, jag är inte orolig för H&M:s framtid.


DN, 2, 3, 4, 5, 6, 78SvD, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10Exp, 2, 3, 4, E24, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, AFV, 2, 3, 4, 5

måndag 8 augusti 2011

Möjligheter och fällor

Ännu en minst sagt turbulent dag efter S&P:s nedgradering av USA:s kreditvärdighetsbetyg. OMXS 30 startade uppåt starkt från 930 mot 950 vilket säkert fick många att hoppas. Strax efter att USA-börserna öppnat inleddes dock resan käpprätt utför och vi fick en mycket svag stängning på 902, vilket var dagslägsta och samma som daglägsta i fredags. Tekniskt talar det alltså för att det fortsätter utför imorgon.

Fundamentalt ser många svenska företag mycket attraktiva ut i och med den panik som råder på börsen. Man bör dock akta sig för att gå in alltför stort redan nu. Det kan mycket väl falla en bra bit till. Det som är glädjande är att Sveriges finansiella situation ser god ut, men risken för EU är hög i och med PIIGS-länderna och det riskerar att dra med Sverige nedåt. Det är fortsatt en god idé att hålla sig likvid. Ska man investera i någon aktie bör det snarast vara icke-cykliska bolag som t ex H&M och Astrazeneca som inte påverkas lika hårt av konjunkturen och som har en stabil utdelningsfilosofi. Även bankerna som Swedbank ser intressanta ut, men det känns ännu för oklart för att jag ska våga mig på någon investering i den sektorn. Först vill jag få lite mer koll på hur bostadsmarknaden utvecklas och den allmänna lånsituationen. Kan inte allmänheten betala sina huslån till bankerna, dalar snabbt bankernas vinster. Det blir med andra ord långsamma och utspridda investeringar i starka företag framöver.

Imorgon är det rapportdags för ett av mina favoritföretag (i alla fall tidigare), nämligen den lilla Lovisagruvan. Måhända bromsar rapporten upp aktiens fall och ger en möjlighet till en ännu förmånligare exit för ett senare återköp på lägre kurser.

Under dagen fick vi också se guldpriset spränga 1700 dollarsgränsen. Cornucopia har ett intressant inlägg om guldets framtid. Det är också bara att gratulera till denne bloggförfattares styrka att korrekt tolka tecknen på den förestående kraschen och realisera sina innehav. Det är nog få som kan uppvisa + 35 % den senaste månaden när SIX fallit ca 20 %.

Att president Obama fortsätter spä på USA:s självförnekelse lär inte blidka marknaden. Snarare tvärtom. Mycket talar för att vi nu bevittnar det slutliga skiftet från USA till Fjärran Östern som världens finansiella centrum.

Läs gärna:
Dollarmiljonären - Äntligen köplägen igen
Fundamentalanalysbloggen - Köplust
40 % på 20 år - Är aktier en dålig produkt igen?

AB, 2, 3, 4, E24, 2, 3, 4, SvD, 2, 3, 4, 5, 6, DN, 2, 3, 4, 5, 6, 7Exp, 2, 3, 4, 5, 6, AFV, 2, 3, 4, 5

fredag 5 augusti 2011

Det är nu förmögenheter förloras - och görs

Börsen skräcköppnade idag strax över 900 för OMXS 30. Det var alltså ner 40 punkter mot gårdagens stängning, vilket visar på effekten på privatspararna av gårdagskvällens nyhetssändningar och därtill gårdagens tapp på de amerikanska börserna på hela 5 %.

Sedan öppningen har OMXS 30 i princip bara stärkts. De två makronyheter som hade kunnat ställa till problem gjorde inte mycket. I skrivande stund ligger OMXS 30 på 960 - alltså 20 punkter över gårdagens stängningskurs. Fortsätter detta har vi ett gott exempel på en riktig vändningsdag.

Hade man följt "Gap and snap"-taktiken bla beskriven i Oliver Vélez "Power Trading" och köpt direkt på öppning när man såg att det var ett så stort gap ner, hade man haft en mycket bra dag. Det är dagar som dessa som förmögenheter förloras, men också görs. Mängder av människor runtom i världen har nu sålt i panik till vilket pris som helst medan andra tacksamt tar emot och köper till fina rabatt. De som i morse köpta H&M till 180 kr kan man gratulera.

Cornucopia, som fått rätt i sin prediktion av dödskorset i OMXS 30, vill framhålla strategin STFB - Sell the friggin' bounce, dvs att man passar på att sälja nu när börsen rekylerar upp från raset. I dagsläget har vi haft sjunkande kurser 9 dagar i rad i OMXS och då kommer det så småningom att komma en rekyl. Kanske är det idag beroende på hur stängningen ser ut. Min gissning är att vi får se sjunkande kurser precis vid stängning då day-traders och swing-traders förmodligen vill undvika att övernatta i en så volatil marknad som nu.

Läser man istället på Fundamentalanalysbloggen får man tipset att passa på att leta warrants och andra hävstångar i värdeaktier som nu tappat avsevärt i pris under paniken och gärna då produkter med ett halvår till år som löptid, varvid marknaden kan ha tid att återhämta sig. BTFD helt enkelt - Buy the f'cking dip.

Under helgen kommer det produceras en rad makroekonomiska krismöten följda av lugnande ord inför mångdagen. Det kan därmed mycket troligt bli en kortare uppgångsperiod, men faran är som bekant långt ifrån över i USA och definitivt inte över i Europa. Vill det sig riktigt illa får Winning Trading rätt i sina prognoser att vi befinner oss i en gigantisk liksidig triangelformation. Ingen behaglig tanke.

Däremot är det ingen större idé att lyssna på "experterna" som uttalar sig i media. Då kommer man ständigt ligga steget efter och istället maximera sin förlust. Börsen ligger ju som sagt just nu +2 % jämfört med igår. Att som vissa tidningar då fortfarande tala om -4 % idag är att ytterligare lura läsare och småsparare.

DN, 2, 3, 4, 5Exp, 2, 3, 4, 5, AB, 2, 3, 45, AFV, SvD, 2, 3, 4, 5

torsdag 4 augusti 2011

"Börsen i dur"

"Stockholmsbörsen väntas inleda torsdagen i dur"

Det var inledningen i ett av de nyhetsbrev jag prenumerar på och som dimper in varje morgon. De andra instämde. Nog gick börsen upp - i några minuter, sedan bar det av utför.

Dagens ras på 4,6 har tagit oss en bra bit mot närmaste stöd på ca 423 och som härstammar från förra vårens Greklandskris. Nu lär det fortsätta utför i ytterligare en tid i väntan på besked från Italien om den ekonomiska framtiden och framförallt eftersom nu alla småsparare kommer att börja sälja av ordentligt efter kvällstidningarnas skräckrubriker. Grundregeln har alltid varit att när kvällstidningarna börjar skriva om börstips och liknande är det redan för sent att agera. "Så räddar du ditt sparande" i Aftonbladet hade redan passerat sitt bäst-föredatum innan publikation.

Samtidigt finns det andra som gnuggar händerna och passar på att köpa på sig kvalitet när det billigt. H&M har man inte kunnat köpa så här billigt på två år så det känns mycket attraktivt att köpa på sig mer nu. Det får dock avvakta lite tills småspararna sålt ännu mer och Italien plockat fram skeletten ur garderoben.

Efter så många neddagar kommer det snart att komma en kraftig rekyl upp. Hur temporär den blir är svårt att sia om. Nu gäller det att fortsatt hålla sig likvid och påfylld i ädelmetaller. Det blir inte tal om att sälja något fysiskt guld än på ett tag.


AB, E24, 2, Exp, DN, 2, 3, 4, SvD, 2, DI

Botten ur OMXS 30 - igen

Fick man tro de olika analysbreven i morse skulle det bli en uppåtdag för OMX efter gårdagens handlösa fall. OMXS 30 öppnade också 10 punkter över gårdagen och inledde sedan med att stiga några punkter ytterligare innan marken försvann och det rasade snabbt utför. Efter en snygg vändning på stödet vid 975 steg det sedan återigen i för någon timmes tvekan. Därefter inleddes återigen ett fall som slog genom 975 med kraft. Det är i högsta grad illavarslande eftersom 975 var ett stöd som provats flera gånger tidigare. Nu väntar nästa stöd runt 923, som senast prövades vid förra årets Greklandskris.

I samband med dessa kraftiga och obehagliga fall öppnar sig naturligtvis möjligheten att öka sitt innehav av högavkastande aktier i stabila företag. Sådana aktier som man bara vill äga och lägga på hög - t ex H&M som nu åter ligger under 200 kr. Ett annat företag som ser lockande ut är Astra. Inköp får dock anstå ytterligare ett tag tills OMXS närmar sig 923 och oklarheterna kring Italien och Spanien blir tydligare. Tills dess får guldet och de korta positionerna jobba.

Uppdatering 20.55: Med tanke på att börserna i USA också är ner drygt 3 % i skrivande stund kan man nog sluta sig till att det kommer att gå utför imorgon också.

SvD, 2, 3, DN, 2, 3, 4, 5, E24, 2, AFV, 2, 3, 4, 5, 6, VA

tisdag 2 augusti 2011

Håll i guldet

Från USA kom idag den väntade nyheten att kongressen nått samförstånd om en handlingsplan för de amerikanska stadsfinanserna. Som väntat höjs skuldtaket, vilket nu enligt Cornucopia når 120 % av USA:s BNP (knappast ett sundhetstecken att det sammanlagda värdet av alla varor och tjänster som produceras i ett land under ett år inte räcker till att betala av landets skulder). Under de kommande tio åren ska USA spara ungefär lika mycket i sina statsfinanser som höjningen av skuldtaket. Effektivt innebär detta att problemet skjuts på framtiden ytterligare några år - över presidentvalet 2012, vilket var mycket viktigt president Obama. Rubriken "ekonomin räddad" hos Expressen tyder inte på någon större förståelse för eknomi och sedelpressarnas konsekvenser.

Resultatet lät inte vänta på sig. De amerikanska börserna sjönk idag med nästan 3 % på beskedet att skuldtaket höjs. Det var alltså inte en lösning marknaden välkomnade. För svensk del lär det amerikanska börsraset innebära ytterligare ras på Stockholmsbörsen imorgon. Beskedet nyligen att den amerikanska tillväxten för första kvartalet endast blev 0,4 % istället för väntade 1,9 % var inte riktigt vad som behövdes.

Har man följt Cornucopias råd och gått kort efter dödskorset i OMX kan man vara nöjd för det ser som sagt inte så värst ljust ut just nu. För egen del funderade jag under våren på att sälja en rad gamla smycket och mynt för att utnyttja det höga guld- och silverpriset. Jag har låtit bli och lär fortsatt låta bli. Guldet nådde ikväll återigen en all time high på 1658 dollar och är nu väl etablerat över 1600 dollar. De mini-longs i guld som jag köpte under våren kommer nu till sin rätt när börsen rasar. Guldet påvisar en stark vana att följa det amerikanska skuldtaket uppåt, vilket härom veckan visades grafiskt på den metallråvarubloggen TF Metals. Jag lär fortsätta hålla i mitt guld, såväl fysiskt som i pappersform. Med tanke på att skuldtaket höjts 20 % lär guldet snart också stiga 20 % om ens det räcker.

För första gången på 13 år har den sydkoreanska riksbanken köpt fysiskt guld - 25 ton. Man vill öka investerares förtroende för banken och guldet ska användas som kapitalskydd. Man förvaltar nu nästan 40 ton guld.

Återstår att se hur Stockholmsbörsen öppnar. Med tanke på de omfattande fallen i USA och Asien ser det inte så positivt ut.

SVD, 2, 3, DN, 2, 3, 4, 5, 6, AB, Exp, 2, 3, 4, DI, 2, Rt, E24, 2, AFV, 2, 3, 4, 5, 6, SVT, 2, SR, 2

tisdag 19 juli 2011

Trevligt räntegap?

Nordea kom idag med sin halvårsrapport. Även om rapporten precis underskred SME:s förväntningar presterar Nordea ett rörelseresultat för kvartalet på 8,8 miljarder svenska kr. Det tål att upprepas. Åtta komma åtta miljarder kronor för kvartalet. Det är dessutom en 30-procentig förbättring jämfört med samma kvartal förra året.

Till skillnad från SEB ökar Nordeas räntenetto (vad banken tjänar på in- och utlåning) med 6 % jämfört med motsvarande period. Räntenettot utgör drygt 1,3 mdr euro av bankens totalt 2,3 mdr euro i rörelseintäkter.

I jämförelse med svenska globala storföretag är bankernas resultat enormt stora fastän de är småföretag i jämförelse. Orsaken till de stora vinsterna återfinns i mångt och mycket just på räntenettot och därtill på avgifter på finansiella tjänster som t ex pensionssparande, fonder och liknande.

Riksbanken höjde i början av juli reporäntan till 2,00 %. Den höjningen föranledde Nordea att den 18 juli höja sina bolåneräntor varvid 3-månadersräntan hamnade på 4,17 %. Det är en marginal på 2,17 % för banken så fort en kund lånar av banken till bostaden. Väljer man en längre ränta så stiger räntan snabbt som bekant och det är inte så konstigt med tanke på att det mesta lutar åt att Riksbanken nu kommer att fortsätta höja räntan framöver.

De flesta svenskar väljer att ha sin lön direkt in på ett "lönekonto" till vilket man har sitt betalkort anslutet. De flesta banker erbjuder nämligen inte möjligheten att bankkort anslutna till annat än just "lönekontona". För banken är det en fin-fin affär eftersom de flesta banker, Nordea inkluderat, inte betalar någon som helst ränta för de pengar som står på lönekontona. Flyttar man pengarna till ett sparkonto i Nordea får man 1,85 % ränta på sina pengar om man har större behållning än 100 000 kr. Däröver får man 2,45 % ränta.

Det är bara att gratulera Nordea till att göra riktigt bra affärer på sin in- och utlåning till sina kunder. Det är svårt att se något egentligt behov av ett räntegap på drygt 2 % mellan reporäntan och Nordeas bolåneräntor annat än viljan att tjäna grova pengar. Den enda fördelen man kan se är att man hjälper till att minska viljan för hushållen att ta finansiella risker i form av lån på bostäder.

Det enda sättet att få tillbaka sina pengar på bankernas vinster är just att äga aktier i dem och hoppas på avkastningen.


Nu ska jag ta en kopp kaffe till och flytta pengar från lönekontot till ett av mina sparkonton. I dagsläget har jag mycket på Sevenday där jag får 3,05 % sparränta från första kronan. Ett annat bra alternativ, speciellt om man kör Volvo, är att ha pengarna på Volvo Finans där man får 3,15 %. Ingen bindningstid, statlig insättningsgaranti och smidig inloggning via e-legitimation. Varför ha sitt sparande i en av storbankerna till halva räntan? Det finns fullt av bra alternativ för traditionellt sparande.


DN, DN, E24, AFV, AFV, SVD, SVD, SVD, SVD, SR

måndag 25 april 2011

USA:s försvar väljer android

Amerikanska försvaret vill att alla soldater ska vara uppkopplade med smartphones på framtidens slagfält. Enligt Wireds blogg Danger Room har valet inte helt förvånande fallit på Android att utgöra operativsystemet. Det är inte helt oväntat att Android väljs eftersom man i militärteknologi helst vill använda öppen källkod för att kunna kontrollera att inga överraskningar dolts i koden. Kopplas soldaterna upp med Android, lär snart en hel del annan militär materiel stå på tur. Saab har t. ex. lanserat ett exjobb där man ska utveckla ett elektroniskt knäblock för piloter utifrån en android-surfplatta. Militära kontrakt brukar rendera i en hel del inkomster vilket känns bra för mitt Google-ägande.

Att äga Google hindrar inte att man också kan investera i Apple. Den senaste kvartalsrapporten imponerade som vanligt stort och man undrar hur länge trenden kan hålla i sig att Apple ideligen överträffar analytikernas förväntningar. Fundamentalanalysbloggen uppmärksammade dippen i början av förra veckan som gav ett fint köpläge i Apple, vilket lönade sig vid kvartalsrapporten några dagar senare. Men hur stort blir fallet när man inte längre överträffar analytikernas allt mer uppskruvade förväntningar?

torsdag 7 april 2011

Uppdateringar

Jag har varit dålig på att uppdatera P&T den senaste tiden p g a av mycket annat som hänt i livet. Jag kan dock konstatera att börsutvecklingen den senaste tiden varit mycket trevlig, inte minst i favoritaktien H&M som stigit ca 10 % sedan botten i samband med den japanska jordbävningen. En annan aktie som rört på sig sedan jag fyllde på är Tele 2.

Idag har jag passat på att återinvestera lite utdelningar och dessa pengar hamnade faktiskt i MSAB som är ett företag som jag också tror starkt på och jag passar därför på att utöka mitt innehav. Den som inte är bekant med MSAB rekommenderar jag att besöka bloggarna Fundamentalanalysbloggen och BB Trader. Det var också den förstnämnda som fick upp mina ögon för MSAB för ett år sedan och det tackar jag för.

Härom veckan skrev jag om Saab och andra biltillverkares tankar på att integrera Android i bilar. Nu har också Microsoft och Toyota inlett ett samarbete på området. Det stärker mig ytterligare i tron att uppkopplingen av våra bilar blir nästa IT-våg, vilket öppnar upp en stor ny marknad för tillverkarna och jag tror att Google med sin öppna källkod ligger bra till här.

Imorgon blir det intressant att se vad som händer med den amerikanska statsekonomin och lånetaket. (SvD, 2, 3, E24, 2, 3)

fredag 25 mars 2011

Saab visar vägen!

Saab visar vägen för övriga biltillverkare. Man kan ju fråga sig hur det kan vara så med tanke på Saabs finansiella status och det har faktiskt inte så mycket med den att göra. Snarare handlar om viljan att ta vara på nya möjligheter. Om det sedan är Saab eller någon annan tillverkare som blir först att hela realisera konceptet återstår att se.

I flera år har jag gått och funderat på när Internet och ständig uppkoppling egentligen ska landa in i våra bilar. För tio år sedan kändes det rätt främmande att tänka sig en Iphone eller Android och allt vi idag gör med alla appar på våra smartphones. Nu känns det nästan lite märkligt när man ska använda en telefon utan appar. Själv har jag t ex stor nytta av Prisjakts app när jag är ute och ska handla någon dyrare vara. Är det bra pris eller inte? En annan smidig app är vägvisare när man använder telefonens kamera och får vägvisning direkt i bilden till sevärdheter. Perfekt när man är i en ny stad. Det är ju bara fantasin som egentligen sätter gränserna för vad apparna klarar av.

Bilindustrin har dock inte riktigt lyckats ta till sig den nya uppkopplade revolutionen. Man får vara extremt glad om man hittar ett usb-uttag i en bil eller en Iphone-anslutning. Det är riktigt high-tech på bilfronten.

Tills nu. Saab visade nyligen upp sitt nya infomediasystem "IQon" som ersätter den centrala reglagepanel som återfinns i många bilar. Panelen där man styr radio, luftflöde etc och ställer in navigationen och en massa andra funktioner beroende på hur välutrustad bil man har. Med IQon slänger man ut allt detta och ersätter panelen med en skärm av surfplattemodell byggt på Androidgränssnitt. På "surfplattan" styr nu föraren alla dessa funktioner i bilen och betydligt mer därtill. Det går att surfa, strömma data från nätet, navigationen sköts via uppkopplingen med ständigt aktuella kartor och trafikinformation. Hittar man en intressant restaurang i navigationen ringer ju självklart IQon upp om man så vill. Att strömma media till ungarna i baksätet blir en ju en liten sak när man har ett gränssnitt som är gjort för detta från början.

Bäst av allt är ju att Android är en öppen arkitektur med användarskapade appar, där nu tredje man kan gå och in och förbättra funktioner i bilen på ett enklare sätt. Alla som har en smartphone vet vad mycket nya funktioner som ständigt dyker upp i apparna. Tänk er motsvarande i en bil!

Saab visar alltså vägen för övriga biltillverkare, även om en av de amerikanska tillverkarna börjat snegla på likande lösningar. Frågan är om Saab överlever så pass länge att man hinner förverkliga drömmen?

Jag är helt övertygad om att detta är nästa stora våg inom IT-världen. I det här fallet är Googles Android med dess öppna källkod betydligt mycket mer överlägset än det slutna Apple. För biltillverkarna blir det mycket attraktivt med lösningar där man själv kan modifiera utefter behov. Av den anledningen ser jag Google som en bättre investering än Apple, även om Apple alltid hittat nya och lukrativa vägar. Frågan är om man fortsätter göra det även utan Steve Jobs? Man kan också fråga sig om Nokia/Microsoft klarar av att haka på vågen?
Öppen källkod har en hel del fördelar trots allt.

Varken Google eller Apple är billiga aktier att köpa och den fallande dollarn har det inte gjort roligare att äga amerikanska aktier. Det blir i alla en liten mängd Google till depån nu.




SvD, 2, 3, 4, 5, 6, Aft, 2, 3, E24, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, DN, 2, 3, 4, NyT, 2, 3, 4, 5, 6, Afv, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8

onsdag 23 mars 2011

Japan, kärnkraft och etiska fonder

Den stora tragedin i Japan har medfört lidande för många tusentals människor och landet står fortfarande inför en oviss framtid avseende följderna av utsläppen från Fukushima. Jordbävningen och den efterföljande Tsunamin beräknas idag att kosta runt 2000 mdr kr för att återställa.

Nikkei har sedan den olycksaliga fredagen dykt rejält, men påbörjat en viss återhämtning. Sett på sikt är det enorma investeringar som ska göras i Japan nu när landet ska återuppbyggas. Man har redan börjat dammsuga marknaden på fraktfartyg och bränsle för att ersätta omedelbara resurser som gått förlorade, men på längre sikt är det framförallt byggnadsmaterial såsom  t ex stål som kommer att behövas. Tillväxten lär alltså stiga i Japan under kommande år, efter att ha tagit en rejäl smäll i år.

Jag har börjat titta på lämpliga investeringsmöjligheter i Japan och ett av de enklaste sätten är helt enkelt att köpa in sig i en Japanfond. Som jag skrev i ett tidigare inlägg vill man ju gärna undvika att investera i Tokyo Electric Power Company, Tepco, som äger Fukushimakraftverken. Sedan tsunamin har aktien bara handlats den första börsdagen därefter och sedan dess har det inte funnits några köpare alls - bara säljare. Bolagets kurs har alltså varit oförändrad. För innehav som man planerar att ha en längre tid blir förvaltningsavgiften avgörande. Det var därför lockande att köpa in sig i t ex Öhmans Etiska Japanfond eller Folksams Japanfond. Förvånande nog visade det sig att Tepco var ett av de tio största innehaven i dessa fonder liksom flera andra av fonderna med lägst risk. Tills Tepco kraschat fullständigt och fondkursen jämnat ut sig vill man gärna undvika Tepco. Jag trodde att etiska fonder och kärnkraft inte riktigt hörde ihop, men så var det tydligen inte. Kanske har dessa fonder köpt in sig i samma datorgenererade index som soffliggarfonden AP 7? Man kan också fråga sig hur etiska "etiska" fonder egentligen är.

Nu lutar mycket åt Skandias Japanfond. Tepco må finnas bland innehaven, men det är inte ett av de tio största innehaven. Fortfarande kan det komma ytterligare smällar för den japanska ekonomin genom att hög strålning upptäcks i födoämnen, samt inte minst den sedan länge väntade jättejordbävningen utanför Tokyo. Då lär vi få se på börsras.

Det skadar ju inte att Warren Buffett också anser det vara köpläge i Japan. Det är ju inte för inte någon blir kvadraziljoär och lite därtill.

Aft, 2, 3, SvD, 2, 3, DN, 2, 3, E24, 2, 3, Afv, 2, 3, Ret, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
, 9, 10

tisdag 22 mars 2011

Låna på huset för att pensionsspara då?

E 24 skriver om att ARN fällt SEB för att man gett en 87-årig kvinna rådet att spara långsiktigt och att hon därför skulle öppna en kapitalförsäkring där pengarna är låsta i fem år. Man slutar inte att häpnas över vissa bank"rådgivare"!

För en dryg månad sedan var vi på banken för att minska på huslånet. Att betala av på befintliga lån är ju ett oslagbart sparande. Hakan föll dock till knäna när vår personliga bankman istället föreslog att vi skulle öka lånet på huset och sedan stoppa pengarna i ett pensionssparande i banken! Istället för att minska våra utgifter skulle vi alltså öka våra räntekostnader och dessutom betala banken dyra avgifter för deras olika pensionslösningar. Tack och adjö, blev svaret. Undrar vad ARN tycker om den rådgivningen?


DN uppmärksammar nu att avgifterna gröper ur många svenskars pensioner. Intet nytt under solen, men det kan ändå vara värt att påpeka för gemene man. Läs gärna det tidigare inlägget "Pensionsrånet" om hur bankerna gillar att ta ut avgifter på våra pensioner.

söndag 20 mars 2011

Bryr man sig inte spelar det väl ingen roll?

Andreas Cervenka som varje söndag skriver i SvD Näringsliv, skrev idag om hur de 2,7 milj svenska PPM-soffliggarna förlorat pengar genom att AP 7 omedvetet varit investerad i Tokyo Electric Power Company, Tepco. Som bekant går det lite knackigt för Tepco på den japanska börsen. Det har inte varit någon handel i aktien sedan i måndags då aktien halverade sitt värde. Sedan dess har det bara funnits säljare, men inga köpare. Inte särskilt konstigt när nu kort sagt varje japan funderar över vilka följder Fukushima kommer att få.

Cervenka beskriver i sin artikel faran med de datorgenererade indexen, som är orsaken till AP 7:s placering i ett index innehållande Tepco. Dessa var även en av orsakerna till att så många låg investerade i märkliga IT-företag vid millennieskiftet och även drabbades hårt av bankkrascherna 2008.

Att ta ansvar för sin pension är egentligen inget konstigt. Man behöver inte ens vara speciellt duktig. Väljer man bara en hyfsad indexfond, gärna med aktiv förvaltning och med låg avgift slår man med stor sannolikhet de pensionsförslag bankerna och andra aktörer tar dyrt betalt för. Men om man inte bryr sig om att förvalta sin pension spelar det kanske ingen roll vilken utveckling man får?

Läs gärna inlägget om de dyra PPM-tjänsterna.


Nu funderar jag på när det är dags att kliva på Japantåget. Det får nog vänta ett litet tag till, men cyniskt som det låter kommer de katastrofer som nu drabbat Japan att innebära ett uppsving på lite sikt när landet ska återuppbyggas. Det hindrar inte att vad som hänt de drabbade är oerhört tragiskt.

Tyvärr missade jag att fylla på i H&M då aktien dök under 200 kr tidigare i veckan. H&M är en av mina absoluta favoritaktier och den blev inte mindre så när man tidigare i veckan skänkte hundratusentals klädesplagg till jordbävningsoffren i Japan.

onsdag 9 mars 2011

Tunga tider framöver?

Aftonbladet tar återigen upp det faktum att USA någon gång under andra halvan av mars till början av maj slår i skuldtaket, vilket innebär att statliga utgifter stoppas. Den amerikanske finansministern Timothy Geithner skrev i början av året till Kongressen och bad om en höjning av skuldtaket på 14,3 biljoner dollar, men har hittills inte blivit bönhörd. Stockpicker skrev så här i sitt nyhetsbrev tidigare i år:

"Det är ingen hemlighet att USA:s skuldsättning ökar dag för dag. Ökningen börjar dessutom anta en exponentiell kurva. Under de senaste två åren ökade skulden mer än under de fyra föregående åren. Mot bakgrund av detta är det inte direkt konstigt att man närmar sig det av kongressen antagna ”skuldtaket vilket i normala fall innebär att man enligt lag inte får låna mer. För att kringgå problemet har finansministern Timothy Geithner helt sonika skrivit ett brev till den amerikanska kongressen i syfte att förmå den att öka taknivån från 14,3 biljoner dollar. Ett av motiven var att underlåtenhet att höja gränsen skulle påskynda USA:s betalningsinställelse. Ord och inga visor. Märk väl att ordvalet var ”påskynda” och inte ”undanröja hotet”." Inte helt oväntat ifrågasätts nu också dollarn som stor världsvaluta.

Samtidigt har det också utbrutit ny oro för PIIGS-ländernas ekonomi och huruvida stödpaketet räcker och kommer att hålla.

I Mellanöstern är det planerat aktioner och demonstrationer i flera av de stora oljeproducerande länderna till mitten av månaden. Om det blir en spridning av Jasminrevolutionen till Saudi-Arabien kommer det att få världsekonomin i gungning.


Sammantaget gör det här att det känns som det är läge att fortsatt vara likvid för att minska fallhöjden och samtidigt ha möjlighet att agera när det vänder. Det känns också som att vi kan få se ännu högre toppar i guldet framöver. Långa positioner i olja känns inte heller så dumma.


Uppdatering 10/3 22.45: Tydligen har oroligheterna nu nått Saudi-Arabien med skottlossning mot demonstranter. Det lär få konsekvenser på oljepriset. (DN, DN)

tisdag 8 mars 2011

Dyra PPM-tjänster

Vid dagens kontroll av status för PPM visade det sig att referensindexet Avanza Strategi drygt 15 % på någon dag. Förmodligen handlar det om någon slags felvisning såvida inte strategin är att placera i papper med rejäl hävstång. Det hela lockade mig ändå att kolla vad Avanza erbjuder i form av aktiv PPM-förvaltning. Det visar sig att för från 99 kr/år får man sin PPM förvaltad av Avanza, men avgiften sticker raskt iväg till 495 kr/år så fort man kommit över 25 000 kr i värde på sitt PPM-konto. Det har ju förhoppningsvis de flesta gjort inom några år, annars blir det inte mycket till pension. Det intressanta är då avgiften. 495 kr/år och 25 000 kr sparat ger en årlig förvaltningsavgift på 2 % utöver de avgifterna som de olika fondbolagen i portföljen tar ut.



Vad får man då för sin avgift till Avanza? Inte så mycket visar det sig. Man har fyra olika portföljer att välja på som sedan förvaltas av Avanza: Global, Tillväxt, Mix och Strategi. Utvecklingen de senaste tre månaderna har varit usel. I nämnd ordning -1,77 %, -8,06 %, -13,05 %, -25,46 %. Sett till det senaste året har den bästa portföljen stigit drygt 1 % i värde. Detta är förmodligen före att avgiften på 2 % ska erläggas till Avanza.

Resultatet för övriga PPM-mäklare som de senaste veckorna terroriserat befolkningen telefonledes med "fiiiina" erbjudanden är snarlik. Den late som låtit soffliggarfonden hantera sin PPM, dvs AP 7 Såfa, har fått 15 % utveckling sedan maj (oklart dessförinnan eftersom fonden bytte namn och inriktning då). Den som valt egen fond och stoppat in allt i Avanzas gratisfond (0 % avgifter) Avanza Zero har också fått 15 % avkastning. Att låta Avanza eller någon annan aktör "aktivt" förvalta ens PPM-sparande verkar alltså inte vara någon lysande lösning, förutom för själva finansinstitutet.


Avanza är ju annars att rekommendera när det gäller pensionsplacering, genom att man knyter sitt inlogg till PPM och avtalspension till Avanza. Det blir mycket smidigt att komma åt såväl vanligt sparande i värdepapper såväl som pensionssparande på en och samma sajt med all den goda service som Avanza erbjuder (jag borde ju nästan få ersättning från Avanza för det här...). Man slipper fumla runt på en massa olika sidor på nätet för att samla information och genomföra fondbyten och det kostar ingenting. Multituden av knepiga sajter med olika inlogg för olika pensionstjänster tror jag gör att folk drar sig för att hantera sitt pensionssparande.

Läs gärna Råd och Röns artikel om PPM-förvaltning. Roligast är kommentaren från Gothia som bara skickade ut tre råd under hela 2010 och på frågan varför man inte var aktivare svarade: "det har varit jättesvårt att förutse hur det ska gå på börsen." Fantastiskt kul med tanke på att företagets slogan är: "Låt våra experter analysera börsen".


Ett annat vanligt pensionssparande är IPS, Individuellt Pensionssparande. Fördelen med denna sparform har varit att man har stor frihet att välja vilka papper som sparandet ska ske i och att insättningar varit avdragsgilla. Nu får man bara dra av insättningar upp till 12 000 kr som privatperson och då blir det inte lika intressant längre. Framförallt eftersom man måste betala inkomstskatt på pengarna när de sedan tas ut som pension och då ryker ju en hel del av förtjänsten.


Har man gett sig i bomben på att man ändå ska ha en IPS är Avanza det absolut bästa alternativet där årsavgiften är 0 kr och det finns en stor mängd aktier, fonder m m att välja mellan.

Årsskatten på en IPS-depå var förra året drygt 0,4 %. För en kapitalförsäkring var årsskatten drygt 0,7 %. Det är ju rejält mycket högre och en hel del pengar går alltså i skatt på längre sikt, men de stora fördelarna med en kapitalförsäkring är ju att man kan ta ut den när som helst (första året kan man inte ta ut allt) och framförallt att uttagen är obeskattade. Det är alltså rejält mycket förmånligare att plocka ut sin framtida pension ur en kapitalförsäkring än en IPS, trots den högre årliga skatten. Kapitalförsäkringen är ju som sagt också så mycket bättre att ha om man verkligen skulle behöva pengarna.

Summa summarum blir helt enkelt att man enligt min mening bör skita högaktningsfullt i att betala dyra pengar för PPM-rådgivning. Bättre då att lägga pengarna i AP 7, eller någon svensk indexfond och ytterligare någon global indexfond med låg avgifter och bara strunta i alltihop om man nu inte orkar följa upp marknaden titt som tätt.


DN , DN

torsdag 3 mars 2011

Många godbitar

Året har börjat lite tråkigt på börsen, men ändå med vissa möjligheter. Den svenska börsen har varit överlag negativ under rapportperioden, vilket fått till följd att många bolags aktiekurser fallit fastän de presenterat mycket trevliga rapporter med fina framtidsmöjligheter och höga utdelningar. När aktierna samtidigt går ner är det bara att tacka och ta emot och öka på innehavet.

H&M har nu slutligen brutit genom motståndet på ca 206 kr och fallit ner idag till 200 kr där aktien vände och bildade en spik för uppgång under något högre volym än de senaste veckorna. Jag har redan fyllt på några ggr i H&M sedan rapporten som fick aktien att falla och är nu sugen att ta in lite till.

Dock finns det många andra trevliga bolag att titta närmare på. Bilia är en favorit sedan tidigare som jag gärna skulle vilja öka på innehavet i. Inom gruvsektorn har jag nyligen ökat på innehavet av Lovisagruvan som fortfarande känns otroligt billig och som dessutom fortfarande ger 8 % direktavkastning till dagens pris. Inte illa. Ett annat gruvföretag jag har ökat i under senaste dippen är Northland Resources. Det är ett företag jag tror mycket starkt på och det känns här som att man har möjligheten att vara med i ett LKAB eller Boliden från start. MSAB är ett annat företag jag tror mycket starkt på. En stark produkt på en expanderande marknad som man är nästan ensam på. Fler lär få upp ögonen för företaget när det snart byter lista och handeln förmodligen ökas.

Därutöver finns det en hel del andra bolag jag gärna skulle vilja öka i. Det är svårt att behålla en hyfsad kassa i detta läge, men jag känner ändå att jag vill göra så eftersom man inte riktigt vet var Jasminrevolutionerna tar vägen och det kan medfölja att dyker upp ännu bättre möjligheter framöver.

fredag 18 februari 2011

Gratispengar för banken

E24 skriver idag om var man hittar bäst ränta på sitt sparande. Liksom jag kom fram till blev Sevenday och Hoist Spar de bästa alternativen om man vill ha fria uttag.

En jämförelse med våra storbanker är inte mycket att hänga i julgranen. Sist jag var hos banken påpekade jag att ränteskillnaden mellan reporäntan och mitt rörliga bolån är mer än vad de erbjuder på sitt bästa sparkonto. "Så kan du ju inte räkna", tyckte de. "Våra lånekostnader är dyra nuförtiden."
"Varför inte? Vad är det som gör det så dyrt för er att låna pengar att ni måste ha denna gigantiska skillnad?"

Det fick jag aldrig något svar på. Sparpengarna får fortsätta vara på ett helt annat ställe än storbanken.

Den största vinsten gör dock bankerna på våra lönekonton, där de disponerar stora summor pengar helt gratis. Fel. De tar ju faktiskt t o m betalt för det i form av kortavgifter på de köpkort vi brukar har knutna till lönekontona.


E24, E24

onsdag 16 februari 2011

Rådgivare eller säljare?

Igår var jag och äkta hälften inne på banken för den årliga träffen med bankmannen. Vi har det dock så bra ställt att banken slutat kalla oss till årliga träffar och istället såg jag mig tvungen att kalla banken. Huvudämnet på agendan var att betala av på bostadslånet, närmare bestämt en halvering nu när vi fått loss lite pengar. Det andra var att se över äkta hälftens pension som banken numera förvaltar. Avgifterna för denna är snarlika mellan aktörerna och då kändes det lika bra att låta banken sköta detta så att man kan komma åt pensionen från ett och samma ställe istället för att ha flera inlogg. Därtill ger det ju större förmåner hos banken. Att alltsammans råkade bli samma dag som Riksbanken höjde räntan var bara en bonus.

Vi började med pensionen, där jag tyckte att äkta hälften skulle ha fondportfölj istället för den traditionella form som banken "bestämt" när jag inte kunde följa med äkta hälften vid flytten. Bankmannen verkade dock inte så intresserad och när jag propsade på att få veta vilka förvaltningsavgifter som äkta hälften betalade fick vi svaret att det går inte att säga. Det var så många olika variabler. Men avkastningen då, tyckte jag. Det visade sig att på ett år hade avkastningen varit fantastiska inte ens 7 %. Inte illa, tyckte bankmannen. Jaså, tyckte jag. Er inte alltför imponerande Sverigeindexfond har ju gett drygt 20 % på ett av de bästa börsåren i mannaminne? Till slut blev det i alla fall som vi ville efter knorrande från bankmannen.

Att vi ville betala tillbaka på huslånet var väl inte heller helt välkommet. Naturligtvis fick vi göra det, men... Nu kom det som verkligen fick mig att tappa hakan. Ville vi inte istället belåna huset lite mer och använda för pensionssparande? Det räcker ju idag inte med den allmänna pensionen om man ska trygga sin framtid eftersom pensionssystemet inte fungerar fullt ut.

Jag trodde inte mina öron! Visserligen håller jag helt och hållet med om att man måste se efter sin pension om man ska ha något att leva för i framtiden, men att låna till detta är ju vansinne! Först och främst skulle vi då alltså betala ännu högre ränta för ett större lån och därtill placera pengarna i bankens pensionslösningar (underförstått) och betala ytterligare avgifter för detta. Helt otroligt!

Genom att nu betala av ordentligt på lånet och därmed undvika en stor del av framtida räntekostnader och till råga på allt med en brant stigande ränta, sparar vi nu flera hundra tusen kronor som istället kan användas till just sparande inför t ex pensionen.

Återigen är det oerhört tydligt att bankmannen, sedan några år känd som "rådgivaren" snarast är säljaren. Det effektivaste sättet att få igen några pengar från banken är att äga bankaktier och ta del av utdelningen. Så många andra finns det inte.

För dem som ännu inte läst den kan jag starkt rekommendera Joel Dahlbergs bok Bankbluffen.


DN, DN, DN, DN, DN, DN, Expressen, E24, E24, E24, E24, E24, AFV

söndag 13 februari 2011

Röka hundralappar vanligare än cigaretter?

I nästa vecka höjer Riksbanken med sannolikhet räntan ytterligare ett snäpp och SvD Näringsliv skriver om bankernas uselt låga inlåningsräntor och vad man kallar räntekrasch. Rån är ett annat lämpligt uttryck. Journalisten Andreas Cervenkas jämförelse är rätt träffande:


"Bankernas vanliga lönekonton, som i praktiken innebär att du lånar ut pengar till banken, ger just nu 0 procent i ränta. Samtidigt var inflationen i december 2,3 procent, mätt i årstakt. Som placering betraktat är det lika intelligent som att förvara hundra tusenlappar i en kartong och varje år plocka ut två som varsamt handrullas till en cigarr och avnjutes under köksfläkten."

Till veckan ska jag betala av en större del av mitt bolån nu när jag har fått lite pengar över. Att betala av på lån är bland det bästa sparande man kan göra. Det ska också diskuteras ränta. Trots rabatt på bankens ränta är det fortfarande större skillnad på banken utlåningsränta och reporäntan av vad banken erbjuder på sitt bästa sparkonto. Sjukt och det ska de få höra. Det finns andra aktörer på marknaden.

Apropå banker och räntor kan jag även tipsa om ett av de första inläggen jag skrev som handlade just om sparkonton, som i många av storbankerna inte ger någon ränta att tala om. Varför nöja sig med 0,3 % på Handelsbanken "sparkonto" när det finns andra som erbjuder fria uttag och 8 ggr högre ränta och ändå täcks av statliga insättningsgarantin.

Ett av få sätt att få igen pengar från banken är att äga bankaktier. I år blev det trevliga 6 % direktavkastning på mina Swedbank utifrån anskaffningsvärdet.